新闻资讯NEWS
联系我们CONTACT

地址:昆山市玉山镇玉成北路1588号

电话:138-1204-9736

联系人:杨总

手机:138-1204-9736

邮箱:191561700@qq.com

信息详情您当前的位置:首页 > 新闻资讯 > 供给端:12寸硅片扩产保守之缘由探析

供给端:12寸硅片扩产保守之缘由探析

关键词:硅片回收 电池片回收 太阳能电池板回收 多晶硅回收 │ 发表时间:2018-10-17

1、激进扩产带来硅片产能过剩的十年
2006年全球的12寸硅片产能在159万片/月,而此时,Windows Vista刚刚推出,该版本操作系统对于PC机的性能要求有了较大提升,尤其是最低DRAM需求从Windows XP的64MB跃升至512MB。各存储器厂商判断DRAM需求会大幅提升,所以纷纷扩产,进而带动了12寸硅片的需求,各硅片厂也随之开启了产能扩张计划。2007年全球硅片厂规划中的产能有140万片/月,并在当年达产75万片/月;2008年的产能规划进一步升级,全球规划中产能为166万片/月,并在当年达产了85万片/月的产能,总产能攀升到320万片/月,两年时间内,全球12寸硅片产能实现翻倍。
然而由于对硬件要求过高加之严重的兼容性问题,Vista问世以来就饱受批评,销量严重不及预期。2009年,Vista销量占全部Windows版本销量仅为23.45%,远不如Win XP的73.43%。同时很快被Win 7的销量超越,成为Windows史上最短命的操作系统之一。
除此之外,2008年金融危机大爆发,电子产业也遭受了严重打击,对芯片需求量大大降低。种种因素叠加,使得晶圆厂给出的硅片需求指引和实际出货量出现背离,2009年,下游晶圆厂给出的需求指引为337万片/月,但实际出货量仅为264万片/月。而硅片厂在经历此前大幅产能扩张后,总产能冲到420万片/月,相比2006年,产能提升了164.15%,但产能利用率仅为62.86%。
为了应对产能严重过剩的困境,各大硅片厂调整了产能扩张规划,SUMCO更是在2010年裁员1000多人,同时关闭了2座工厂。使得全球硅片总产能在2011年出现下滑,从2010年的488万片/月下滑到480万片/月。此后2011-2014年间,全球硅片厂没有任何产能扩张计划,仅在2015年,2016年,2017年三年间各微增了20万片,20万片和30万片的产能。


从SUMCO角度来看,公司在2008年-2010年间在客户的需求指引下扩产,却遭遇了严重的产能过剩,硅片价格连续多年持续下跌,2009年毛利率甚至都跌到-25.5%。直至2013年SUMCO的净利润才开始回正。
2、硅片厂扩产规划及需求预测
站在当前的时点,硅片供需结构悄然发生逆转,半导体产业的持续景气对硅片厂产能提出了更高的需求。硅片价格在经历了过去近10年的下跌之后,终于在2016年起开始逐步回升。
与之相应,下游晶圆厂再度给出了激进的需求指引,根据SUMCO统计,全球晶圆厂给出的总需求指引,其复合增长率为9.7%(SUMCO的统计没有考虑部分中国新建晶圆厂的需求,所以实际需求指引会更多)。但我们前文提到,客户需求指引往往会背离实际需求。所以通过购买力平价GDP模型判断硅片市场需求会更为合理。
同时,由于硅片供不应求的态势在2017年才开始出现,如在2017年开始新建厂房扩产(Green Field),需要2-3年才能投产。所以当前硅片厂更多是在原有厂房的基础上,以购置机台或工艺改进的方式,实现快速扩产(Brown Field)。
根据SUMCO预测,2022年,全球硅片厂通过Green Field方式实现的产能扩张为55万片每月,通过Brown Field方式实现的产能扩张为120万片每月。相比2017年的全球总产能将扩张31.82%,复合增长率为5.7%。而IMF预测2017年-2022年的全球购买力平价GDP复合增长率为4.3%,客户需求指引的复合增长率为9.7%,所以目前全球硅片厂的产能扩张介于二者之间,处于中位数偏下的水平。可以看出,当前各家硅片厂的扩产规划均相对保守,对于硅片厂而言,谨慎扩产,推动硅片价格持续抬升,成为了业内的共识。


上一个:12寸硅片市场需求及驱动力分析
下一个:价格端:12寸硅片涨价影响及观测指标